2021 var et godt år for investeringer i fonde med fokus på small/mid cap aktier. Traditionelt performer small/mid cap fonde bedst i de perioder, hvor stemningen og bevægelserne på markederne er mest positive og hvor investorerne derfor er mest ”bullish”. Til gengæld er det som oftest også small/mid cap fonde, der først rammes, når markederne vender. I de seneste måneder har en række analytikere udtrykt bekymringer om afkastet i disse fonde på grund af stigende corona, højere inflation, strammere pengepolitik, ”all time high” aktiekurser, etc.  Hos os på investeringsmyter.dk besluttede vi derfor at kigge nærmere på i hvilket omfang afkastet på small/mid cap aktier er blevet ramt igennem de seneste måneder.  Vi analyserede tre relativt nye globale fonde, seks europæiske fonde, en nordisk fond, og to danske fonde, alle med fokus på small/mid cap aktier.  Analysen viser, at såvel de globale, som de europæiske, og den nordiske fond fortsat viser flotte resultater med gennemsnitlige afkast på 6,3% den seneste måned, 8,8% de seneste tre måneder, og 10,4% de seneste seks måneder. For de to danske fonde har resultaterne været klart vigende igennem det seneste halvår og de har knapt leveret et positivt afkast. Se tabellen for flere informationer om de 12 analyserede fonde.

Se indlægget på LinkedIn

2021 er ved at rinde ud og mange investorer begynder at gøre status på investeringsåret.  En af de mere spændende analyser er, i hvilket omfang valueaktier i et investeringsmiljø præget af fortsat usikkerhed om covid, inflation og rentestigninger, men samtidig stigende aktiekurser og robust indtjening hos mange virksomheder, har fået en rebound i forhold til vækstaktier igennem 2021.  I Børsen i denne uge bekræftes denne udvikling af flere finansielle spillere, bl.a. Citibank og Sampension.  Her hos os på  investeringsmyter.dk satte vi os for at lave analysen.  Vi tog udgangspunkt i 15 fonde fra danske investeringsforeninger med en Morningstar rating på minimum tre stjerner indenfor kategorierne large cap globale aktier og large cap amerikanske aktier.  Indenfor begge kategorier analyserede vi henholdsvis otte vækstfonde og syv valuefonde.  Resultatet bekræfter, at valuefonde igennem 2021 har leveret et klart bedre afkast end vækstfonde. De syv value fonde har i gennemsnit givet 32.8% i 2021, mens de otte vækst fonde i gennemsnit har givet 23,5% afkast i 2021.  Kigger man nærmere på de enkelte fonde er der enkelte vækstfonde, der performer på niveau med de bedste valuefonde.  Se tabellen for flere informationer om de 15 analyserede fonde.  

Læs indlægget på LinkedIn

Klik på billedet for at forstørre det