Hos investeringsmyter.dk har vi samarbejdet med Morningstar siden 2020. Vi er meget stolte af vores samarbejde med Morningstar, der giver os mulighed for at anvende deres investeringsdata i vores investeringsanalyser i overensstemmelse med de mellem Morningstar og investeringsmyter.dk specifikt aftalte rettigheder og copyrightbetingelser.
Hvem er Morningstar™?
•Morningstar er en anerkendt global markedsleder inden for investeringsanalyser, og firmaet bygger på en solid mangeårig historie. Firmaet blev grundlagt i Chicago i 1984 og har i dag over 10.000 ansatte globalt.
•Morningstar tilbyder grundige analyser og evalueringer af investeringer som aktier, aktiefonde, blandede fonde (der kombinerer aktier og obligationer), obligationsfonde, ETF-fonde og andre finansielle produkter. I dag dækker Morningstar mere end 620.000 investeringer, heraf knap 300.000 åbne fonde, med analyser på tværs af 32 lande.
•Morningstar leverer uafhængige og objektive vurderinger af investeringsmuligheder, og deres analyser er baseret på omfattende data og forskning.
•Morningstar udarbejder grundige rapporter om en række aktier og fonde, herunder historiske resultater, risikovurderinger og potentiale for vækst.
•Morningstar præsenterer detaljerede analyser af risikojusterede afkast for at hjælpe investorer med at forstå afkast i forhold til risikoen.
•Morningstar tilbyder porteføljemonitorering og anbefalinger for at hjælpe investorer med at opbygge og optimere deres investeringsporteføljer.
•Morningstar tilbyder en omfattende ressourcebase med artikler, videoer og webinarer til at uddanne investorer og hjælpe dem med at træffe informerede beslutninger.
•Morningstar har brugervenlige platforme og værktøjer, der gør det nemt for investorer at få adgang til analyser og data.
•Morningstar tilbyder abonnementstjenester, der giver adgang til mere detaljerede analyser og eksklusivt indhold for professionelle investorer og finansielle rådgivere. Du kan tegne et gratis basis eller et betalbart premium medlemskab her: Tilmeld dig Morningstar
•Morningstar giver kundesupport og vejledning for at hjælpe investorer med at tolke og drage fordel af analyseresultaterne.
Du kan læse mere om Morningstar her: Morningstar company
Morningstar har opgraderet deres værktøjer og funktioner pr. 1/7-25 og du kan få adgang til deres ny platform her: Nye Morningstar værktøjer og funktioner
Morningstars stjernebedømmelse af fonde™
Morningstar har udviklet et system til bedømmelse af fonde, der dækker fra en til fem stjerner, og som måler en fonds historiske afkast i forhold til andre fonde i samme kategori.
En Morningstar bedømmelse af en fond beregnes for tre, fem og 10 år. Den samlede bedømmelse af en fond er et vægtet gennemsnit af de tre. Bedømmelsen for 10 år udgør 50 procent af den samlede bedømmelse, mens bedømmelsen for fem og tre år udgør henholdsvis 30 procent og 20 procent.
For at en fond kan få en bedømmelse hos Morningstar skal den opfylde flere forskellige betingelser. Fonde bedømmes ikke af Morningstar hvis:
- fonden er yngre end tre år (undtagen udenlandske ETF-fonde hvis dens primære klasse med samme fondskode har eksisteret i tre år).
- der er for få oplysninger til rådighed
- der er for få sammenlignelige fonde
- der er sket så store og varige ændringer i fondens investeringsstrategi eller porteføljefordeling, at tidligere resultater/afkast ikke længere er relevante.
Morningstars bedømmelser opdateres for de enkelte fonde hver måned.
Morningstars analytikerbedømmelse™
I modsætning til den historiske Morningstar-stjernebedømmelse, som tildeler en til fem stjerner baseret på en fonds tidligere risikojusterede afkast versus andre fonde i samme kategori, er analytikerbedømmelsen det sammenfattende udtryk for Morningstars fremadrettede analyse af en fond. Morningstars analytikere tildeler bedømmelserne på en femtrinsskala med tre positive bedømmelser, som er guld, sølv og bronze, og derudover en neutral og en negativ bedømmelse.
Analytikerbedømmelsen er baseret på analytikernes overbevisning om fondens evne til at overgå andre fonde indenfor kategorien og/eller relevante benchmark på et risikojusteret grundlag på lang sigt. Hvis en fond modtager en positiv vurdering på guld, sølv eller bronze, betyder det, at Morningstar-analytikere tænker positivt om fonden og forventer, at den klarer sig bedre over en fuld markedscyklus på mindst fem år. Analytikerne tildeler neutrale eller negative bedømmelser, hvis de har ringe overbevisning om en fonds evne til at klare sig bedre end andre fonde inden for samme kategori.
Morningstars analytikerbedømmelse er baseret på tre søjler: Process, People og Parent. Fonde får en score, der er høj, over middel, gennemsnitlig, under gennemsnit eller lav afhængig af deres præstation for hver søjle.
“Proces” refererer til, hvordan ledere udfører deres investeringsstrategi. Den undersøger også deres investeringsanalyser, beslutningstagning og loyalitet over for deres strategi, især når den er i ugunst. “Personer” refererer til de personer, der administrerer aktiefonden. Ledere med lange ansættelsesforhold, kvalificerede analytikere, relevant investeringserfaring og flittig successionsplanlægning får en høj bedømmelse. “Parent” henviser til den formueforvalter, der tilbyder aktiefonden. Kapitalforvaltere med en vindende investeringskultur, detaljeret forberedelse og fondsholdervenlige processer får en høj bedømmelse.
Morningstars analytikerbedømmelse bygger på analytikernes egen indsigt samt resultatet af en række automatiserede processer bygget op omkring skalerbare AI-, maskinlærings- og matematiske modeller. De dele af Morningstars analytikerbedømmelser, der direkte tildeles af Morningstars analytikere, bliver typisk revurderet på årsbasis, mens de automatiserede dele af Morningstars analytikerbedømmelser opdateres fast hver måned.
Morningstars analytikerbedømmelser er ikke en markedsopfordring, og den er ikke beregnet til at erstatte investorernes egen analyseproces eller dialog med professionelle rådgivere. Den kan ikke vurdere, om en fond passer til en bestemt portefølje og risikotolerance. Den er beregnet til at supplere investorers og rådgiveres eget arbejde med fonde og sammen med skriftlige analyser give et fremadskuende perspektiv på en fonds evner.
Du kan læse mere om de forskellige Morningstar-bedømmelser på deres webside her: https://www.morningstar.com/company/morningstar-ratings-faq?utm_source=chatgpt.com