I dette indlæg fortsætter vi vores analyse af balancerede fonde, der kombinerer investeringer i flere aktivklasser, bl.a. aktier og obligationer, og som kan være et godt alternativ til rene aktiefonde i en tid med større usikkerhed på aktiemarkederne. For to uger siden analyserede vi fonde med høj risiko, mens vi i dag kigger nærmere på 23 fonde med moderate risiko, der alle har en Morningstar rating på minimum fire stjerner. Resultaterne for fondene med lav risiko vil blive præsenteret i et separate indlæg i løbet af de næste par uger. Vores analyse viser, at over det seneste år har Nordea Invest Stabil Balanceret (8,7%), Jyske Invest Obligationer & Aktier (7,7%) og PFA Invest Balance (7,3%) leveret det højeste afkast. På længere sigt (3 år) har Nordea Invest Basis 3 (8,5%), Sydinvest Vækstorienteret (8,4%) og Lån & Spar Mix Invest Balance 60 (7,6%) leveret det højeste afkast i gennemsnit pr. år. Målt på sharpe ratio (der udtrykker merafkast efter omkostninger målt i forhold til risiko over 3 år) er vinderne Nordea Invest Basis 3, Sydinvest Vækstorienteret og Lån & Spar Mix Invest Balance 60, alle med en score omkring 0,9 og hvor 1 anses for den gode investering. Se tabellen for flere informationer om de 23 analyserede fonde. Her fremgår også obligationsandelen i de enkelte fonde.
