Billige passivt forvaltede ETF fonde fra udenlandske investeringsforeninger har fået en central rolle i mange investorers porteføljer. På Nordnet alene kan der handles knap 1.300 ETF fonde og de største ETF fonde har i dag op til 70.000 af Nordnets mere end 525.000 kunder som investorer.
Som vi har skrevet om tidligere her på investeringsmyter.dk, så er fonde med europæiske aktier kommet rigtig godt fra start i 2025. Vi vil derfor i dette indlæg se nærmere på fire forskellige ETF fonde med europæiske aktier, som både har de højeste Morningstar ratings på fire eller fem stjerner og som forventes at klare sig bedre fremadrettet end tilsvarende fonde ifølge Morningstars analytikere. Samtidig har ETF aktiefondene allerede i dag tusindvis af danske investorer på Nordnet, Saxobank og eToro.
De fire ETF aktiefonde er:
- Xtrackers – Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C
- iShares – Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
- iShares – STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Dist)
- iShares – Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF EUR (Acc)
ETF fonde handles på flere børser i Europa, herunder den tyske børs Xetra. Xetra er en af Europas største handelsplatforme for aktier og ETF fonde, og det er særligt populært for handel med ETF fonde på grund af sin likviditet og konkurrencedygtige priser. Handlerne foretages i euro.
Når UCITS er nævnt i forbindelse med en ETF fonds navn, indikerer det, at fonden er reguleret og overholder UCITS-direktivet. Dette betyder, at fonden opererer inden for rammerne af de standarder og krav, der er fastsat af EU for investeringsfonde. Dette kan give investorer en vis grad af sikkerhed og beskyttelse, da UCITS-reglerne sætter bestemte grænser og krav til diversificering, risikostyring og investeringsmål for de fonde, der opererer inden for denne ramme.
Vi vil i det følgende beskrive de fire ETF aktiefonde yderligere.
Xtrackers – Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1C
ETF aktiefonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt de top 10% bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover en Bronze analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største EFT fonde med investeringer i europæiske aktier og dens aktiver udgør knap 9,6 mia. euro. Til sammenligning har den største passivt forvaltede børsnoterede europæiske aktiefond fra en dansk investeringsforening aktiver på omkring 2,1 mia. kroner (Danske Invest – Europa Index KL).
Fonden blev etableret i 2008 og er passivt forvaltet og akkumulerende, så der betales ikke udbytter. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Euroland Large Cap” og dens investeringsmål er at give investorerne et totalt afkast, som reflekterer afkastet på de 50 største og mest likvide selskaber i Euro-området selskaber, som repræsenteret i Euro Stoxx 50 NR EUR indekset.
Fonden har fire af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 93,07 euro og for investor er fondens årlige løbende omkostninger blot 0,09%.
43% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne ASML, SAP, LVMH, Siemens, Schneider Electric, TotalEnergies, Allianz, Deutsche Telecom, Sanofi og Air Liquide.
Fonden er kommet rigtig godt fra start i 2025 og har leveret et afkast på 12,49% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 18,21%, 14,67%, 10,57% og 7,78%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,60, en beta-værdi på 1,05, en alpha-værdi på 2,62, samt en standardafvigelse på 16,40% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut højt afkast i sin kategori og med en lidt højere end moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i ni af de sidste 20 kvartaler. I de ni negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -6,44%. De mange negative kvartaler er et udtryk for den store volatilitet, som aktiefonden har befundet sig i de seneste fem år.
ETF fonden handles via ISIN koden LU0380865021.
iShares – Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
ETF aktiefonden opnår fire af de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance. Fonden har derudover den næsthøjeste Silver analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største EFT fonde med investeringer i europæiske aktier og dens aktiver udgør knap 9,6 mia. euro. Til sammenligning har den største passivt forvaltede børsnoterede europæiske aktiefond fra en dansk investeringsforening aktiver på omkring 2,1 mia. kroner (Danske Invest – Europa Index KL).
Fonden blev etableret i 2009 og er passivt forvaltet og akkumulerende, så der betales ikke udbytter. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Europa Large Cap Blend” og dens investeringsmål er at give investorerne et totalt afkast, som reflekterer afkastet på 414 store og mellemstore selskaber i Europa og cirka 85% af det investerbare marked, som repræsenteret i MSCI Europe NR EUR indekset.
Fonden har dog blot to af fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 86 euro og for investor er fondens årlige løbende omkostninger blot 0,12%.
21% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne SAP, ASML, Novo, Nestle, Roche, AstraZeneca, Novartis, Shell, HSBC og LVMH.
Fonden er kommet rigtig godt fra start i 2025 og har leveret et afkast på 10,15% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 16,31%, 10,22%, 8,25% og 6,62%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,48, en beta-værdi på 1,00, en alpha-værdi på 0,18, samt en standardafvigelse på 13,36% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er lidt bedre end sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i syv af de sidste 20 kvartaler. I de syv negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -6,69%. De mange negative kvartaler er et udtryk for den store volatilitet, som aktiefonden har befundet sig i de seneste fem år.
ETF fonden handles via ISIN koden IE00B4K48X80.
iShares – STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) EUR (Dist)
ETF aktiefonden opnår fire af de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance. Fonden har derudover den næsthøjeste Silver analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største EFT fonde med investeringer i europæiske aktier og dens aktiver udgør godt 6,7 mia. euro. Til sammenligning har den største passivt forvaltede børsnoterede europæiske aktiefond fra en dansk investeringsforening aktiver på omkring 2,1 mia. kroner (Danske Invest – Europa Index KL).
Fonden blev etableret i 2004 og er passivt forvaltet og udbetaler udbytter kvartalsvis. De seneste 12 måneder er der udbetalt 2,62% i udbytter. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Europa Large Cap Blend” og dens investeringsmål er at give investorerne et totalt afkast, som reflekterer 600 store og mellemstore selskaber på tværs af 17 udviklede lande og 11 industrier i Europa med cirka 90% af det investerbare marked, som repræsenteret i STOXX Europe 600 NR EUR indekset.
Fonden har dog blot to af fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 54,91 euro og for investor er fondens årlige løbende omkostninger blot 0,20%.
20% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne ASML, SAP, Novo, Nestle, Roche, AstraZeneca, Novartis, Shell, HSBC og LVMH.
Fonden er kommet rigtig godt fra start i 2025 og har leveret et afkast på 9,94% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 16,35%, 10,03%, 8,05% og 6,72%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,45, en beta-værdi på 1,00, en alpha-værdi på -0,26, samt en standardafvigelse på 13,67% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et lidt lavere afkast end andre typer af europæiske ETF fonde i Morningstar kategorien og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i seks af de sidste 20 kvartaler. I de seks negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -8,04%. De mange negative kvartaler er et udtryk for den store volatilitet, som aktiefonden har befundet sig i de seneste fem år.
ETF fonden handles via ISIN koden DE0002635307.
iShares – Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS ETF EUR (Acc)
ETF aktiefonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt de top 10% bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den næsthøjeste Silver analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største EFT fonde med investeringer i europæiske aktier og dens aktiver udgør knap 460 mio. euro. Til sammenligning har den største passivt forvaltede børsnoterede europæiske aktiefond fra en dansk investeringsforening aktiver på omkring 2,1 mia. kroner (Danske Invest – Europa Index KL).
Fonden blev etableret i 2015 og er passivt forvaltet og akkumulerende, så der betales ikke udbytter. Fonden forfølger en momentum strategi og er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Europa Large Cap Blend”. Fondes investeringsmål er at give investorerne et totalt afkast, som reflekterer afkastet på 125 store og mellemstore selskaber på tværs af 15 udviklede markeder i Europa, som repræsenteret i MSCI Europe Momentum NR EUR indekset.
Fonden har dog tre af fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 12,75 euro og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,25%.
35% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne SAP, Roche, Deutsche Telecom, Schneider Electric, Spotify, Unilever, Siemens, Rolls-Royce, Iberdrola og ABB.
Fonden er kommet rigtig godt fra start i 2025 og har leveret et afkast på 11,34% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 26,78%, 12,94%, 9,97% og 9,03%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,66, en beta-værdi på 0,85, en alpha-værdi på 2,92, samt en standardafvigelse på 12,49% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i fem af de sidste 20 kvartaler. I de fem negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -7,96%.
ETF fonden handles via ISIN koden IE00BQN1K786.
Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.
Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde for dig. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.
Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”, som du finder her på vores webside.
Alle data i denne investeringsanalyse er baseret på Morningstar den 21/2-25. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Invester aldrig uden professionel rådgivning eller professionel indsigt. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/