Efter at have tilbragt en årrække i “skammekrogen”, er fonde med value-aktier igen blevet populære hos de private investorer. Value-aktier er aktier i selskaber, som vurderes at være billige i forhold til deres fundamentale værdi. Investorerne mener altså, at markedet har prissat fondenes selskaber for lavt i forhold til deres indtjening, aktiver eller cashflow.
Fonde med value-aktier investerer typisk i selskaber som:
- har lave priser i forhold til indtjening eller bogført værdi
- ofte er mere solide, modne og stabile
- nogle gange er midlertidigt upopulære i markedet
Investorer køber dem i håb om, at markedet senere opdager den rigtige værdi, så kursen stiger.
Fonde med value-aktier genkendes ofte på lave værdier for følgende nøgletal:
- P/E (Price/Earnings) → lav pris i forhold til indtjening (typisk value-område 8-15)
- P/B (Price/Book) → lav pris i forhold til bogført egenkapital (typisk value-område 0,8 – 2)
- P/S (Price/Sales) → lav pris i forhold til omsætning (typisk value-område 0,5 – 2)
- P/CF (Price/Cashflow) → lav pris i forhold til cashflow (typisk value-område 5 – 12)
- ofte relativt høje udbyttebetalinger (typisk value-område 2 – 5%)
Fonde med value-aktier er igen blevet populære, fordi investorer søger mod mere stabile selskaber med lavere priser i forhold til deres fundamentale værdi, når aktiemarkederne er usikre. Usikkerhed om den globale vækst og stigende rente- og energipriser gør også defensive fonde med value-aktier mere attraktive end mere risikofyldte fonde med vækstaktier. Tiltagende geopolitiske spændinger øger samtidig mange investorers behov for mere robuste og mindre cykliske investeringer.
Nedenfor finder du vores seneste analyse, der viser de bedste fonde med value-aktier fra danske investeringsforeninger. Vi har analyseret 11 aktiefonde, som i gennemsnit har givet mere end 15,5% afkast om året de seneste tre år.
Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.
Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en udvidet investeringsanalyse af de bedste fonde for dig. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.
Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også mere at vide om vores analyser og samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.
Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en opfordring til at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/