Mange spår, at aktierne i det danske OMX C25 aktieindeks er billige. Spådommen kommer som oftest på baggrund af, at det ledende danske aktieindeks i år har tabt knap 7% i værdi. Faldet vækker undring, fordi mange af selskaberne har høj kvalitet, er ledende i deres industri, og har leveret udmærkede finansielle resultater.

Hos investeringsmyter.dk dokumenterede vi også i vores seneste indlæg, at kun det philippinske aktieindeks PSEi har leveret et ringere afkast i 2025. Du kan læse dette tidligere indlæg her på vores webside.

Ser vi mere nuanceret på de enkelte selskaber, så har 14 af de 25 selskaber i indekset leveret et positivt afkast i år. Heraf har fem selskaber leveret mere end 50% i afkast og yderligere seks selskaber mere end 20% i afkast. Omvendt har 11 selskaber leveret et negativt afkast. Heraf har fem selskaber haft et fald i aktiekursen på mere end 20%. Da selskaberne med de største fald i aktiekursen samtidig er blandt de største målt på markedsværdi, slår det ekstra hårdt igennem på det samlede OMX C25 indeks.

Faldet i OMX C25 kan derfor for en stor dels vedkommende tilskrives de fem selskaber Novo, Pandora, Ørsted, Zealand og Coloplast, der alle har leveret et kurstab på mere end 20% i 2025, og som med en samlet markedsværdi på $274 mia udgør godt 43% af OMX C25’s samlede markedsværdi på $632 mia. Det gælder ikke mindst Novo, som det klart største danske selskab, men også Coloplast og Ørsted, der begge er i top 10.

Køber man som investor enkeltaktier, er der derfor alt mulig grund til at analysere den enkelte aktie grundigt for at vurdere prissætningen. Her kan vores opgørelse nedenfor over afkast, markedsværdi og P/E værdi for hvert af de enkelte OMX C25 selskaber være en start.

Den største spredning opnås ved af investere igennem en aktiefond. Vi har til det formål analyseret 28 børsnoterede aktiefonde med investeringer i danske aktier fra de danske investeringsforeninger. Her har den bedste aktiefond leveret knap 20% i afkast i år, mens den dårligste fond ligger med et tab på mere end 7%. Det er især aktiefonde, der er placeret i Morningstars aktiestil, der dækker små og mellemstore selskaber, der har klaret sig bedst. Du kan se analysen nedenfor.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde tilpasset præcist til dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også mere at vide om vores analyser og samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

Blandt investorer i 42 aktieindeks i hele verden er det kun investorer i det danske OMX C25 indeks og i det filippinske PSEi indeks, som har oplevet tab i år. De investorer som med en mere heldig hånd har placeret deres investeringer og pensioner i 31 af de øvrige analyserede aktieindeks i verden har derimod oplevet to-cifrede afkast igennem året.

Højdespringerne blandt verdens aktieindeks er Sydkorea, Japan, Hongkong og Taiwan i Asien, mens Spanien, Finland, Tyskland og UK er højdespringerne i Europa. Også aktieindeks i Chile, Mexico og Brasilien i Syd- og Mellemamerika har leveret flotte vækstrater i år. Verdens største aktiemarked i USA fortsætter med at levere to-cifrede stigninger i både large cap og mid cap aktieindeks på trods af, at de amerikanske aktier har verdens højeste prissætning.

På månedens top 20 liste over de bedste børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger finder du syv aktiefonde med investeringer i emerging markets, mens henholdsvis fire og tre aktiefonde har investeringer i europæiske og globale aktier. Tre aktiefonde er tema fonde, mens en enkelt fond har investeringer i henholdsvis Danmark, Kina og Norden.

De 20 aktiefonde på vores liste for oktober har leveret fra knap 20% til mere end 53% afkast år-til-dato. Du kan se både top 20 listen og afkast for de 42 analyserede aktieindeks i analysen nedenfor.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde tilpasset præcist til dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også mere at vide om vores analyser og samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

De brede globale aktiefonde fra danske investeringsforeninger er fundamentet i mange private investorers investeringsporteføljer. Disse fonde giver en god spredning både geografisk og på forskellige sektorer og typer af selskaber. De seneste tre måneder har de globale aktiefonde vist stor styrke med betydelige kursstigninger, der igen bekræfter, at mange af de brede globale aktiefonde med få undtagelser leverer positive investeringsresultater hvert år.

Siden 2016 har mange brede globale aktiefonde kun leveret negative afkast to år. Det var i 2022 på grund af inflations/rentekrisen og i 2018 på grund af en kombination af Trumps første handelskrig med Kina og den amerikanske centralbanks for mange og for hurtige rentestigninger, som bidrog til en kraftige aktiekorrektion og frygt for recession.

Fortsætter den positive trend året ud, vil mange af de brede globale aktiefonde derfor have leveret positive afkast i otte ud af de seneste 10 år. Dette på trods af mange forskellige “benspænd”, som COVID-19, Trumps seneste handelskrig, krige i Europa og Mellemøsten og utallige geopolitiske spændinger.

I vores analyse finder du de 17 bedste brede børsnoterede globale aktiefonde fra danske investeringsforeninger. De er alle kategoriseret i Morningstars brede “blended” kategori, der kombinerer vækstaktier og valueaktier. Samtidig har de alle opnået Morningstars højeste ratings på fire eller fem stjerner, der placerer dem i henholdsvis den bedste 1/3 og den bedste 1/10 i deres kategori sammenlignet med tilsvarende aktiefonde fra hele verden.

De 17 aktiefonde har givet et afkast på mellem godt 3,5% og knap 10% år-til-dato og på mellem knap 13% og godt 15% i annualiseret årligt afkast de seneste fem år. De analyserede aktiefonde har en risiko målt som standardafvigelse (variation i forhold til det gennemsnitlige afkast i perioden) på mellem godt 10% og knap 16% målt over de seneste tre år. Alle analyserede aktiefonde leverer målt over de seneste tre år flotte sharpe ratios (merafkast efter omkostninger i forhold til den tagne risiko) på mellem 1,24 og 1,49, og hvor 1,00 normalt ses som et solidt investeringsresultat.

Du kan læse vores komplette analyse af de 17 børsnoterede globale aktiefonde nedenfor.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde tilpasset præcist til dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også mere at vide om vores analyser og samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

Kun det danske C25 og det tyske DAX aktieindeks leverede negative afkast i Europa i september måned.

Omvendt var en række emerging markets bl.a. Sydkorea, Taiwan, Hongkong, Indonesien, Mexico og Brasilien blandt de mest succesfulde aktiemarkeder den seneste måned.

Dette sammenholdt med pæne afkast i Kina og et Indien, der er tilbage i positivt terræn, betyder, at aktiefonde med investeringer i emerging markets for alvor har taget plads på vores månedlige top 20 over de bedste børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger.

Listen indeholder denne måned seks børsnoterede aktiefonde med fokus på emerging markets, kun overgået i antal af syv europæiske fonde. De europæiske aktiefonde fortsætter med at falde ud af listen og antallet er nu halveret siden marts måned. Også i september fortsatte det amerikanske aktiemarked med at udkonkurrere det europæiske aktiemarked.

De 20 aktiefonde på vores liste for september har leveret fra 12,5% til mere end 35% afkast år-til-dato. Du kan se analysen nedenfor.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde tilpasset præcist til dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også mere at vide om vores analyser og samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

For tre år siden i september 2022, efter mere end et årti med ekstremt lave og endda negative renter, begyndte Nationalbanken at hæve renten igen i takt med den stigende inflation. De mange kvartaler med nul- og minusrenter påvirkede både boligmarkedet og pensionskasser og betød også, at mange private investorer tabte stort på deres ellers sikre investeringer i obligationsfonde.

Vores seneste analyse viser, at afkastene i obligationsfonde med danske stats- og realkreditobligationer i dag tre år senere, hvor renten er tilbage på et normalt niveau, kun godt og vel dækker det inflationstab, som man ellers ville blive ramt af, hvis man ikke investerede sin opsparing. Først ved investeringer i fonde med mere risikable obligationer, fx high yield obligationer og emerging markets obligationer, opnås et mærkbart positivt afkast efter inflation.

Vi har analyseret alle børsnoterede obligationsfonde fra danske investeringsforeninger med de højeste Morningstar ratings på 5 eller 4 stjerner. Fondene investerer i danske obligationer, europæiske obligationer og globale obligationer, både stats-, realkredit- og virksomhedsobligationer. Nogle fonde benytter sig af gearede investeringer og andre fonde er valutasikrede.

Nedenfor finder du den detaljerede analyse af de 13 obligationsfonde, som har opnået en Morningstar rating på de maksimale 5 stjerner, hvilket placerer dem blandt de 10% bedste i deres respektive investeringskategorier. Afkastet for året med udgangen af august svinger mellem 1,6% og 9,7% afhængig af risiko. For de seneste tre år ligger det gennemsnitlige årlige afkast mellem 3,4% og 13,7%. Den seneste målte årlige inflation tilbage i juli var 2,3%.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også en forklaring af de enkelte Morningstar data og mere at vide om vores samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

Nedenfor finder du vores top 20 analyse over de bedste børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger målt på afkast for året med udgangen af august. De bedste aktiefonde har år-til-dato leveret afkast på mellem 10,5% og 26,3%.

Listen har de tidligere måneder været stærkt domineret af fonde med europæiske aktier, men inkluderer nu også fonde med danske, emerging markets, globale, nordiske, kinesiske og sektor aktier.

Det var de store aktieindeks med fokus på Emerging Markets, Kina, Japan og USA, som leverede de største stigninger i august, mens de brede europæiske aktieindeks knapt var positive for måneden trukket ned af fald i ledende aktieindeks i både Frankrig, Tyskland og UK.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”, som du kan rekvirere gratis her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

Med udgangen af oktober nedlægger Danske Invest som den sidste investeringsforening sin børsnoterede aktiefond med investeringer i kinesiske aktier. Aktiefonden med navnet Kina KL DKK d (ISIN-kode: DK0010295336) har i dag en fondsstørrelse på blot 225 mio. kroner, og med årlige løbende omkostninger på 1,59%, har fonden igennem lang tid haft svært ved at hamle op med de op til seks gange billigere tilsvarende ETF fonde.

Danske Invest har derfor valgt at sammenlægge aktiefonden med den bredere aktiefond med navnet Nye Markeder KL DKK d (ISIN-kode: DK0015710602). Denne aktiefond har dog tilsvarende høje årlige løbende omkostninger (1,61%) og opnår blot 2 af 5 Morningstar stjerner og en Negativ medalist rating, hvilket placerer fonden blandt den dårligste tredjedel i Morningstars analyser. Morningstar skriver som begrundelse for den negative rating af Danske Invest Nye Markeder KL DKK d: “Fees are a weakness here” og senere: “Analysis of the strategy’s portfolio shows it has maintained an underweight position in yield exposure and an overweight in volatility exposure compared with category peers”.

Nu hvor det er slut med de kinesiske aktiefonde fra danske investeringesforeninger, kan man jo vælge at flytte sine investeringer til kategorien Globale Nye Markeder, som det vil ske helt automatisk for de investorer, som er investeret i Danske Invest Kina KL DKK d. På den måde opnår man som investor en større geografisk spredning og dermed en større spredning af risiko. Globale Nye Markeder er interessante, fordi en række af de nye markeder viser en forbløffende fremgang indenfor finansiel ansvarlighed og en række både industrielle og teknologiske discipliner. Det er bl.a. Taiwan, Sydkorea og Indien, men også Brasilien, Indonesien, Vietnam og flere lande i Østeuropa er godt på vej.

Der findes et større antal aktiefonde med investeringer i Globale Nye Markeder fra de danske investeringsforeninger. De bedste fonde er fra Maj Invest, 2 x Nordea Invest og 2 x Sparinvest, som alle har opnået 4 af 5 Morningstar stjerner. Fonden fra Sparinvest INDEX har tillige som eneste danske aktiefond opnået en Morningstar Bronze medalist rating for fremtidigt potentiale. Det er iøvrigt samtidig den eneste passivt forvaltede danske aktiefond med lave løbende årlige omkostninger (0.50%).

Alternativet kan også være at holde fast i sine investeringer i Kina og i stedet kigge på ETF-aktiefonde med investeringer i Kina. Kina er stadig interessant af mange grunde. Kina har ubetinget verdens stærkeste og mest effektive industrimodel og er samtidig verdens største eksportør. Kinas fremskridt indenfor innovation og teknologi, samt de senere års opbygning af en stærk infrastruktur og solide lokale forsyningskæder – hjulpet godt på vej af en enorm arbejdsstyrke med højt uddannelsesniveau – har allerede givet landet en førerposition indenfor fremtidens vækstområdet som elbiler, batterier, droner, alternativ energi, robotter og næsten alle dele af en moderne industri.

Kinesiske aktier har samtidig en lav værdiansættelse og handles ofte med rabat sammenlignet med vestlige aktier, hvilket kan give mulighed for attraktive investeringer.  Samtidig opnår strategiske sektorer en betydelig statsstøtte fra den kinesiske regering, hvilket fortsat skaber potentiale for vækst. 

Det kinesiske marked er dog også forbundet med en del risici i form af uforudseelige statslige indgreb og lovgivning, kapitalrestriktioner for udenlandske investorer, handelskrig, sanktioner og geopolitiske spændinger mellem Kina, USA og EU og manglende gennemsigtighed, hvor kinesiske selskaber opererer under et politisk system, hvor regeringen har stor indflydelse, og regnskabsaflæggelserne er ikke altid på niveau med vestlige standarder. 

Morningstar har reduceret sin dækning af de kinesiske ETF aktiefonde og begrunder det bl.a. med, at investorernes præferencer og kapitalstrømme flytter sig væk fra Kina. Derudover har de kinesiske fonde historisk vist svage investeringsresultater, hvilket har været med til at svække attraktiviteten. Det politisk klima og de regulatoriske udfordringer på det kinesiske marked har også været en udfordring og den politiske modstand, især i USA, har gjort kinesiske ETF aktiefonde mere problematiske og mange fonde er lukket ned i USA. I stedet er der sket et skift i markedsefterspørgsel til de bredere aktiefonde, der dækker de globale nye markeder, med eller uden Kina.

Uanset om du som investor er til de kinesiske ETF aktiefonde eller til aktiefonde fra de danske investeringsforeninger eller ETF aktiefonde, der dækker de Globale Nye Markeder, så finder du alle tre typer i nedenstående analyser. Analyserne viser de mest efterspurgte ETF aktiefonde med henholdsvis kinesiske aktier og aktier i Globale Nye Markeder, samt de højeste ratede aktiefonde, ifølge Morningstar, fra danske investeringsforeninger, der dækker dækker Globale Nye Markeder.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også en forklaring af de enkelte Morningstar data og mere at vide om vores samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

52 børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger opnår Morningstars højeste rating på 4 eller 5 stjerner. Morningstars stjernerating er en kvantitativ vurdering af, hvordan aktiefondene har klaret indenfor sin kategori, når man tager både afkast og risiko med i beregningen.

Stjernerne viser, om den enkelte aktiefond har leveret et bedre, tilsvarende eller dårligere risikojusteret afkast end andre aktiefonde i samme kategori over tid. Det er altså ikke en forudsigelse af fremtidig performance, men et historisk tilbageblik.

Aktiefonde med fem stjerner tilhører top 10% af aktiefondene i kategorien, mens aktiefonde med fire stjerner tilhører de næste 22,5%. Morningstar bruger historiske afkast (3, 5 og 10 år) og justerer for volatilitet (risiko). De vægter og kombinerer perioderne til én samlet score, som afgør stjerneantallet for den enkelte aktiefond.

Morningstars stjerne ratings er derfor en god indgangsvinkel for dig som privatinvestor til at få et overblik over de aktiefonde, der har leveret de bedste investeringsresultater over minimum 3 år.

Vores analyse inkluderer 52 børsnoterede aktiefonde fra 17 forskellige danske investeringsforeninger. Aktiefondene fordeler sig på 18 forskellige kategorier, hvor 10 af aktiefondene opnår den højeste rating på 5 stjerner, mens de restrende 42 fonde er blevet tildelt 4 stjerner. De analyserede aktiefonde har givet op til knap 18% i gennemsnitlig årligt afkast de seneste 5 år. Du kan se alle analysens resultater i tabellen nedenfor.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også en forklaring af de enkelte Morningstar data og mere at vide om vores samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

Aktiemarkederne er kendetegnet ved relativ lav aktivitet i sommerferieperioden. Alligevel oplevede mange investorer, at aktiemarkederne rundt omkring i verden – med få undtagelser – viste små stigninger i juli. Det var især positive nøgletal for amerikansk økonomi, en fortsat stærk indtjening for en række af de største amerikanske selskaber, bl.a. Meta og Microsoft, og fremskridt i Trumps toldaftaler, som var med til at sætte den positive retning. Mest bemærkelsesværdigt var nok stigningen i det amerikanske Nasdaq indeks for vækstaktier på godt 4,5%.

Det danske OMX C25 indeks bød omvendt på et dramatisk fald på mere end 4% i juli, ikke mindst drevet af kollapset i Novos aktiekurs over de seneste tre dage. Men også selskaber som AMBU, DSV, Demant, GN Store Nord, Novonesis, Tryg og Zealand Pharma bød på uheldige og udygtige fald i juli måned. Udviklingen i juli måned må give stof til eftertanke til de mange danske privatinvestorer, der fortsat primært er investeret i danske aktier.

Nedenfor finder du vores top 20 analyse over de bedste børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger målt på afkast juli år-til-dato. Analysen er fortsat – men i mindre grad end tidligere – domineret af de europæiske fonde. Ni fonde er brede europæiske fonde eller dækker enkeltmarkeder eller udvalgte typer af aktier i Europa (sidste måned var tallet 16). De bedste aktiefonde har år-til-dato leveret afkast fra godt 9% og op til knap 28%.

Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.

Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.

Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”, som du kan rekvirere gratis her på vores webside.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Invester aldrig uden professionel rådgivning eller professionel indsigt. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/  

I forbindelse med vores seneste analyse af børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger med en rating på de maksimale fem stjerne fra Morgenstar (17/6-25) glemte vi desværre Falcon Invest – Danske Aktier. Det beklager vi og bringer derfor analysen her.

Falcon Invest – Danske Aktier

Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt de top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover en Neutral analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt

Fonden er en af de mindre aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i danske aktier og dens aktiver udgør 120 mio. kroner.

Fonden blev etableret i 2017, er aktivt forvaltet og akkumulerende. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Denmark Equity”.

Fondens mål er at skabe gode langsigtede afkast til investorerne ved at deltage i mellemlange og lange opadgående trends, samt reducere risikoen i nedadgående trends. Afdelingen investerer i likvide midler, herunder valuta, samt finansielle instrumenter, der er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter.

Falcon Invest benytter den akademisk anerkendte momentumfaktor til fondens investeringer. Teknisk set korrigeres for standardafvigelsen for at opnå mere stabile afkast i forhold til traditionel momentum. Strategien i Falcon Invest – Danske Aktier er derfor løbende at justere porteføljen til at indeholde de OMX-C25 large- og midcap aktier i Danmark, der er i bedst momentum, set ud fra et risikojusteret synspunkt. Strategien er desuden såkaldt long only og benytter ikke gearing.

Fonden har to af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 199,87 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 1,69%.

Fonden har i alt 34 aktiebeholdninger og 51% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Danske Bank, Tryg, DSV, Per Aarsleff, Alm Brand, A. P. Møller Mærsk, Matas, Pandora, Novonesis og Rockwool.

Fonden har leveret et afkast på 2,11% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3 og 5 år er henholdsvis -2,33%, 13,42% og 10,60%.

Fonden har en sharpe ratio på 0,74, en beta-værdi på 0,45, en alpha-værdi på 9,43, samt en standardafvigelse på 14,62% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en relativ lav risiko sammenlignet med andre fonde med danske aktier.

ETF fonden handles via ISIN koden DK0060854313.

Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 1/7-25.

Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Invester aldrig uden professionel rådgivning eller professionel indsigt. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/