I forbindelse med vores seneste analyse af børsnoterede aktiefonde fra danske investeringsforeninger med en rating på de maksimale fem stjerne fra Morgenstar (17/6-25) glemte vi desværre Falcon Invest – Danske Aktier. Det beklager vi og bringer derfor analysen her.
Falcon Invest – Danske Aktier
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt de top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover en Neutral analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de mindre aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i danske aktier og dens aktiver udgør 120 mio. kroner.
Fonden blev etableret i 2017, er aktivt forvaltet og akkumulerende. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Denmark Equity”.
Fondens mål er at skabe gode langsigtede afkast til investorerne ved at deltage i mellemlange og lange opadgående trends, samt reducere risikoen i nedadgående trends. Afdelingen investerer i likvide midler, herunder valuta, samt finansielle instrumenter, der er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter.
Falcon Invest benytter den akademisk anerkendte momentumfaktor til fondens investeringer. Teknisk set korrigeres for standardafvigelsen for at opnå mere stabile afkast i forhold til traditionel momentum. Strategien i Falcon Invest – Danske Aktier er derfor løbende at justere porteføljen til at indeholde de OMX-C25 large- og midcap aktier i Danmark, der er i bedst momentum, set ud fra et risikojusteret synspunkt. Strategien er desuden såkaldt long only og benytter ikke gearing.
Fonden har to af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 199,87 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 1,69%.
Fonden har i alt 34 aktiebeholdninger og 51% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Danske Bank, Tryg, DSV, Per Aarsleff, Alm Brand, A. P. Møller Mærsk, Matas, Pandora, Novonesis og Rockwool.
Fonden har leveret et afkast på 2,11% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3 og 5 år er henholdsvis -2,33%, 13,42% og 10,60%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,74, en beta-værdi på 0,45, en alpha-værdi på 9,43, samt en standardafvigelse på 14,62% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en relativ lav risiko sammenlignet med andre fonde med danske aktier.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0060854313.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 1/7-25.