Kun seks børsnoterede aktiefonde har opnået de maksimale fem stjerner fra Morningstar for deres historiske investeringsresultater.
Det drejer sig om fondene:
- Bankinvest – Select Fokus Danske Aktier
- Danske Invest – Europa Indeks BNP KL DKK d
- Great Dane – INDEX+
- Kerne Invest – Danske Aktier
- Nordea Invest – Global Enhanced KL 1
- Sparinvest INDEX – Dow Jones Best-in-Class World KL
Nedenfor finder du en analyse af hver af de seks aktiefonde.
Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.
Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde for dig. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.
Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”, som du kan rekvirere gratis her på vores webside.
Bankinvest – Select Fokus Danske Aktier
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den anden højeste Silver analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de mindre aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i danske aktier og dens aktiver udgør 660 mio. kroner.
Fonden blev etableret i 2017, er aktivt forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 6.100 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Danmark”.
Hovedparten af fondens midler investeres i en koncentreret portefølje af aktier i selskaber, der skal være hjemmehørende eller børsnoteret i Danmark eller have den væsentligste del af sin forretning her. Afdelingen investerer i omkring 10 selskaber, hvor hver position maksimalt må fylde 25 %. Fonden anvender ikke afledte finansielle instrumenter. Fondens benchmark-indeks er NASDAQ OMX Copenhagen Cap GR DKK.
Fonden har tre af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 36.984,36 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 1,85%.
92% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Novo, Alm. Brand, NKT, Matas, Royal Unibrew, Per Aarsleff, Tryg, DSV, Pandora og GN Store Nord.
Fonden har leveret et afkast på 2,15% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3 og 5 år er henholdsvis 9,95%, 23,65% og 17,89%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,78, en beta-værdi på 0,63, en alpha-værdi på 13,66, samt en standardafvigelse på 20,15% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori, men med den relative høje risiko, der karakteriserer en fond med danske aktier. Den nærmest unaturligt høje alfa-værdi kan tilskrives Novos kursmæssige nedtur det seneste år, der fylder mindre i fonden end i fondens benchmark-indeks.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i seks af de seneste 21 kvartaler. I de seks negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -10,87%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0060853349.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Danske Invest – Europa Indeks BNP KL DKK d
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den tredje højeste Bronze analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i europæiske aktier og dens aktiver udgør knap 1 mia. kroner.
Fonden blev etableret i 2017, er passivt forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 28,50 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Europa Large Cap Blend” og forfølger en strategi, der kombinerer investeringer i både værdiaktier (value) og vækstaktier (growth), samt aktier, der ikke entydigt falder i hverken værdi- eller vækstkategorien.
Investeringsstrategien er passiv, så investeringerne er sammensat, så de følger det valgte indeks, der repræsenterer store og mellemstore selskaber på tværs af udviklede lande i Europa og som re-balanceres årligt i forhold til BNP-vægte. Der kan forekomme investeringer, som ikke indgår i indekset. Man kan som investor forvente, at afkastet i store træk svarer til udviklingen i indekset. Afkastet vil typisk være lidt lavere end udviklingen i det valgte indeks pga. omkostningerne. Valutarisikoen er begrænset, fordi der investeres i europæiske værdipapirer. Fondens anvendte benchmark-indeks er MSCI Europe BNP Index.
Fonden investerer i europæiske aktier, som indgår i et aktieindeks, der sammensættes ud fra de enkelte europæiske landes bruttonationalprodukter som vægte. Fonden er kategoriseret under artikel 8 i EU’s SFDR forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger og fremmer miljømæssige og/eller sociale forhold samt sikrer god ledelsespraksis igennem screening, eksklusioner samt aktivt ejerskab. Fonden følger Danske Invests politik for ansvarlige investeringer.
Fonden har tre af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 664,17 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,35%.
25% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne SAP, Siemens, Allianz, Banco Santander, Deutsche Telecom, Erste Group Bank, UniCredit, Iberdrola, Intesa Sanpaolo og ASML. Geografisk er fondens aktiver er fordelt med 82,28% i udviklede lande i EU, 14,76% i UK, 2,12% i Nordamerika og 0,84% i Asien og nye markeder i Europa.
Fonden har i et stort omfang undgået de store usikkerheder, som har præget aktiemarkederne i 2025 og har leveret et afkast på 13,52% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 17,32%, 17,09%, 13,28% og 6,88%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,77, en beta-værdi på 1,03, en alpha-værdi på 2,47, samt en standardafvigelse på 14,31% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i syv af de seneste 21 kvartaler. I de syv negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -6,99%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0015737563.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den anden højeste Silver analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de mindre aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i globale aktier og dens aktiver udgør 519 mio. kroner.
Fonden blev etableret i 2021, er passivt enhanced forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 4,00 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024.
Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Global Large Cap Blend” og forfølger en strategi, der kombinerer investeringer i både værdiaktier (value) og vækstaktier (growth), samt aktier, der ikke entydigt falder i hverken værdi- eller vækstkategorien.
Fonden er primært en almindelig passiv fond, som skal følge sit benchmark. Men når fonden er døbt INDEX+, er det fordi, det ikke kun er en passiv fond. ’+’ betyder, at fonden leverer lidt mere end bare indeks/benchmark. Fonden ønsker at levere et højere afkast, men med en risikoprofil, der er tæt på fondens indeks. Fonden optimerer derfor vægtningen for at levere ekstra afkast gennem en unik multifaktor-strategi, der fokuserer på Small Cap, Value, Momentum, Minimum Volatility og ESG
Fondens mål er at give et afkast på niveau med eller over benchmark opgjort efter omkostninger. Fonden investerer i danske og udenlandske aktier, som handles på regulerede markeder. Bestyrelsen har fastlagt, at der skal investeres i minimum 100 selskaber. Fondens investeringer spredes på selskaber, sektorer og lande. Porteføljens sektormæssige og geografiske fordeling kan derfor afvige fra fordelingen i benchmark. Investeringskonceptet i fonden er dog udelukkende at investere i aktier, som indgår i benchmark, og med en fordeling tæt på benchmark.
Fondens benchmark-indeks er MSCI World TR, som dækker godt 1.350 store og mellemstore selskaber på tværs af 23 udviklede markeder i verden og dermed omkring 85% af den samlede markedsværdi i hvert land.
Fonden har tre af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 132,88 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,05%. Til gengæld har fonden, som en af få aktiefonde fra danske investeringsforeninger en performance omkostning på 35%.
23% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon, Meta, Broadcom, Alphabet A, Tesla, Alphabet C og. Geografisk er fondens aktiver er fordelt med 73,97% i Nordamerika, 13,19% i udviklede lande i EU, 5,54% i Japan, 3,76% i UK, 1,66% i Australasien og de sidste 1,89% i Asien, Afrika og Mellemøsten.
Fonden er som andre globale aktiefonde ramt af de store usikkerheder, som har præget aktiemarkederne i 2025 og har leveret et afkast på -4,26% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1 og 3 år er henholdsvis 5,99% og 14,47%. År til dato afkastet kan tilskrives den store andel af amerikanske aktier i fonden, samt det forhold, at den amerikanske dollar er faldet i forhold til Euro og danske kroner.
Fonden har en sharpe ratio på 0,62, en beta-værdi på 1,01, en alpha-værdi på 1,08, samt en standardafvigelse på 14,66% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i tre af de seneste 13 kvartaler. I de tre negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -6,33%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0061671872.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Kerne Invest – Danske Aktier
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den tredje højeste Bronze analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de større aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i danske aktier og dens aktiver udgør knap 2,2 mia. kroner.
Fonden blev etableret i 2012, er aktivt forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 11,60 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Danmark”.
Fonden er aktivt forvaltet og investerer minimum 80% af formuen i danske aktier optaget til handel på NASDAQ OMX Copenhagen A/S eller handles på et andet reguleret officielt marked i Danmark. Det tilstræbes, at fonden har en veldiversificeret portefølje på 20-40 aktier. Fonden investerer hovedsageligt i børsnoterede aktier (aktier optaget til handel på et reguleret marked), men kan placere op til 10% af formuen i unoterede aktier. Investeringsfilosofien er baseret på aktieudvælgelse og en aktiv porteføljesammensætning. Dette gøres på baggrund af både makroøkonomiske analyser og analyser af de enkelte selskaber.
Fonden har to af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 148,57 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,92%.
57% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Novo, DSV, Novonesis, Danske Bank, Tryg, A. P. Møller Maersk, Vestas, Carlsberg, Pandora og ALK-Abello Class B.
Fonden har leveret et afkast på 4,90% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis -2,23%, 12,31%, 11,60% og 11,07%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,36, en beta-værdi på 0,58, en alpha-værdi på 4,64, samt en standardafvigelse på 17,86% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der ligger midt i sin kategori, men med den relative høje risiko, der karakteriserer en fond med danske aktier.
Fondens fem Morningstar stjerner for historisk performance er altså primært baseret på fondens langsigtede performance (over 5-10 år), mens de seneste 3 år har leveret ringere investeringsresultater baseret på den nuværende sharpe ratio. Den nærmest unaturligt høje alfa-værdi kan tilskrives Novos kursmæssige nedtur det seneste år, der fylder mindre i fonden end i fondens benchmark-indeks.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i otte af de seneste 21 kvartaler. I de otte negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -7,20%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0060446623.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Nordea Invest – Global Enhanced KL 1
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den tredje højeste Bronze analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i globale aktier og dens aktiver udgør knap 6,7 mia. kroner.
Fonden blev etableret i 2018, er passivt enhanced forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 8,10 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Global Large Cap Blend” og forfølger en strategi, der kombinerer investeringer i både værdiaktier (value) og vækstaktier (growth), samt aktier, der ikke entydigt falder i hverken værdi- eller vækstkategorien.
Fonden investerer globalt på aktiemarkederne med undtagelse af emerging markets. Fonden anvender en Enhanced Index Strategy, hvilket betyder, at der fortrinsvist investeres i selskaber, som indgår i referenceindekset. Samtidigt tilstræber forvalteren aktivt at fravælge virksomheder fra indekset, hvis værdiansættelsen er for høj eller kvaliteten for dårlig. Fonden er screenet for udelukkede selskaber, der ikke lever op til Nordea Funds’ politik for ansvarlige investeringer.
Fondens benchmark-indeks er MSCI World NR USD, som dækker godt 1.350 store og mellemstore selskaber på tværs af 23 udviklede markeder i verden og dermed omkring 85% af den samlede markedsværdi i hvert land.
Fonden har tre af de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 186,09 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,58%.
25% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Alphabet C, Meta, Berkshire, Alphabet A, Tesla og Netflix. Geografisk er fondens aktiver er fordelt med 74,77% i Nordamerika, 13,60% i udviklede lande i EU, 5,67% i Japan, 2,85% i UK, 1,73% i Australasien og de sidste 1,38% i Asien, Afrika og Mellemøsten.
Fonden er som andre globale aktiefonde ramt af de store usikkerheder, som har præget aktiemarkederne i 2025 og har leveret et afkast på -4,01% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3 og 5 år er henholdsvis 5,57%, 15,47% og 14,20%. År til dato afkastet kan tilskrives den store andel af amerikanske aktier i fonden, samt det forhold, at den amerikanske dollar er faldet i forhold til Euro og danske kroner.
Fonden har en sharpe ratio på 0,64, en beta-værdi på 1,02, en alpha-værdi på 1,46, samt en standardafvigelse på 15,01% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i fem af de seneste 21 kvartaler. I de fem negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -7,80%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0060949881.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Sparinvest INDEX – Dow Jones Best-in-Class World KL
Fonden opnår de maksimale fem Morningstar stjerner for historisk performance, hvilket betyder, at den er blandt top 10% af verdens bedste fonde i sin kategori. Fonden har derudover den tredje højeste Bronze analytiker rating, som er et udtryk for aktiefondens evne til at overgå andre aktiefonde indenfor samme kategori og aktiefondens benchmark/indeks på et risikojusteret grundlag på lang sigt
Fonden er en af de største aktiefonde fra danske investeringsforeninger med investeringer i globale aktier og dens aktiver udgør knap 4,4 mia. kroner.
Fonden blev etableret i 2002, er passivt forvaltet og udbyttebetalende. Fondens seneste årlige udbyttebetaling var på 19,90 kroner tilbage i februar for kalenderåret 2024. Fonden er placeret i Morningstars kategori ”Aktier – Global Large Cap Blend” og forfølger en strategi, der kombinerer investeringer i både værdiaktier (value) og vækstaktier (growth), samt aktier, der ikke entydigt falder i hverken værdi- eller vækstkategorien.
Fondens benchmark-indeks er DJ Sustain World Ex ATGAF NR USD, som fokuserer på verdens 2.500 største selskaber. Selskaberne måles på deres økonomiske, sociale og miljømæssige egenskaber og repræsenterer top 10 % af de ledende selskaber med fokus på bæredygtighed fordelt på 57 industrigrupper og 51 lande. Fonden anvender samtidig en etisk screening, der indebærer at selskaberne ikke har aktiviteter inden for en række uetiske forretningsområder, fx våben, tobak og alkohol. Fonden foretager ikke valutaafdækning.
Fonden har de maksimale fem Morningstar globusser for bæredygtighed. Et investeringsbevis koster 201,77 kroner og for investor er fondens årlige løbende omkostninger 0,50%.
42% af fondens aktiver er investeret i de 10 største positioner, som er selskaberne Microsoft, TSMC, Tencent, AbbVie, SAP, Salesforce, Cisco, Linde, Abbott Laboratories og ServiceNow. Geografisk er fondens aktiver er fordelt med 48,29% i Nordamerika, 21,82% i udviklede lande i EU, 12,89% i udviklede lande i Asien, 6,04% i nye markeder i Asien, 5,47% i Japan, 2,41% i UK og de sidste 1,22% i Latinamerika.
Fonden er – sammenlignet med andre globale aktiefonde – mindre ramt af de store usikkerheder, som har præget aktiemarkederne i 2025 og har leveret et afkast på 0,69% år til dato. Det gennemsnitlige årlige afkast for 1, 3, 5 og 10 år er henholdsvis 6,20%, 13,33%, 11,85% og 10,03%.
Fonden har en sharpe ratio på 0,59, en beta-værdi på 0,91, en alpha-værdi på 0,21, samt en standardafvigelse på 12,59% (alle nøgletal er beregnet over 3 år). Disse tal indikerer, at fonden har et både relativt og absolut afkast, der er blandt de bedste i sin kategori og med en moderat risiko.
Risikoen i en aktiefond kan også udtrykkes ved antallet af negative kvartaler. Fonden har haft et negativt afkast i seks af de seneste 21 kvartaler. I de seks negative kvartaler var det gennemsnitlige negative afkast -5,48%.
ETF fonden handles via ISIN koden DK0010297464.
Alle investeringsdata i denne analyse er baseret på Morningstar 16/6-25.
Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.
Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde for dig. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.
Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”, som du kan rekvirere gratis her på vores webside.
Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Invester aldrig uden professionel rådgivning eller professionel indsigt. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/