Med udgangen af oktober nedlægger Danske Invest som den sidste investeringsforening sin børsnoterede aktiefond med investeringer i kinesiske aktier. Aktiefonden med navnet Kina KL DKK d (ISIN-kode: DK0010295336) har i dag en fondsstørrelse på blot 225 mio. kroner, og med årlige løbende omkostninger på 1,59%, har fonden igennem lang tid haft svært ved at hamle op med de op til seks gange billigere tilsvarende ETF fonde.
Danske Invest har derfor valgt at sammenlægge aktiefonden med den bredere aktiefond med navnet Nye Markeder KL DKK d (ISIN-kode: DK0015710602). Denne aktiefond har dog tilsvarende høje årlige løbende omkostninger (1,61%) og opnår blot 2 af 5 Morningstar stjerner og en Negativ medalist rating, hvilket placerer fonden blandt den dårligste tredjedel i Morningstars analyser. Morningstar skriver som begrundelse for den negative rating af Danske Invest Nye Markeder KL DKK d: “Fees are a weakness here” og senere: “Analysis of the strategy’s portfolio shows it has maintained an underweight position in yield exposure and an overweight in volatility exposure compared with category peers”.
Nu hvor det er slut med de kinesiske aktiefonde fra danske investeringesforeninger, kan man jo vælge at flytte sine investeringer til kategorien Globale Nye Markeder, som det vil ske helt automatisk for de investorer, som er investeret i Danske Invest Kina KL DKK d. På den måde opnår man som investor en større geografisk spredning og dermed en større spredning af risiko. Globale Nye Markeder er interessante, fordi en række af de nye markeder viser en forbløffende fremgang indenfor finansiel ansvarlighed og en række både industrielle og teknologiske discipliner. Det er bl.a. Taiwan, Sydkorea og Indien, men også Brasilien, Indonesien, Vietnam og flere lande i Østeuropa er godt på vej.
Der findes et større antal aktiefonde med investeringer i Globale Nye Markeder fra de danske investeringsforeninger. De bedste fonde er fra Maj Invest, 2 x Nordea Invest og 2 x Sparinvest, som alle har opnået 4 af 5 Morningstar stjerner. Fonden fra Sparinvest INDEX har tillige som eneste danske aktiefond opnået en Morningstar Bronze medalist rating for fremtidigt potentiale. Det er iøvrigt samtidig den eneste passivt forvaltede danske aktiefond med lave løbende årlige omkostninger (0.50%).
Alternativet kan også være at holde fast i sine investeringer i Kina og i stedet kigge på ETF-aktiefonde med investeringer i Kina. Kina er stadig interessant af mange grunde. Kina har ubetinget verdens stærkeste og mest effektive industrimodel og er samtidig verdens største eksportør. Kinas fremskridt indenfor innovation og teknologi, samt de senere års opbygning af en stærk infrastruktur og solide lokale forsyningskæder – hjulpet godt på vej af en enorm arbejdsstyrke med højt uddannelsesniveau – har allerede givet landet en førerposition indenfor fremtidens vækstområdet som elbiler, batterier, droner, alternativ energi, robotter og næsten alle dele af en moderne industri.
Kinesiske aktier har samtidig en lav værdiansættelse og handles ofte med rabat sammenlignet med vestlige aktier, hvilket kan give mulighed for attraktive investeringer. Samtidig opnår strategiske sektorer en betydelig statsstøtte fra den kinesiske regering, hvilket fortsat skaber potentiale for vækst.
Det kinesiske marked er dog også forbundet med en del risici i form af uforudseelige statslige indgreb og lovgivning, kapitalrestriktioner for udenlandske investorer, handelskrig, sanktioner og geopolitiske spændinger mellem Kina, USA og EU og manglende gennemsigtighed, hvor kinesiske selskaber opererer under et politisk system, hvor regeringen har stor indflydelse, og regnskabsaflæggelserne er ikke altid på niveau med vestlige standarder.
Morningstar har reduceret sin dækning af de kinesiske ETF aktiefonde og begrunder det bl.a. med, at investorernes præferencer og kapitalstrømme flytter sig væk fra Kina. Derudover har de kinesiske fonde historisk vist svage investeringsresultater, hvilket har været med til at svække attraktiviteten. Det politisk klima og de regulatoriske udfordringer på det kinesiske marked har også været en udfordring og den politiske modstand, især i USA, har gjort kinesiske ETF aktiefonde mere problematiske og mange fonde er lukket ned i USA. I stedet er der sket et skift i markedsefterspørgsel til de bredere aktiefonde, der dækker de globale nye markeder, med eller uden Kina.
Uanset om du som investor er til de kinesiske ETF aktiefonde eller til aktiefonde fra de danske investeringsforeninger eller ETF aktiefonde, der dækker de Globale Nye Markeder, så finder du alle tre typer i nedenstående analyser. Analyserne viser de mest efterspurgte ETF aktiefonde med henholdsvis kinesiske aktier og aktier i Globale Nye Markeder, samt de højeste ratede aktiefonde, ifølge Morningstar, fra danske investeringsforeninger, der dækker dækker Globale Nye Markeder.
Tak fordi du følger investeringsmyter.dk og vores uafhængige analyser af danske og udenlandske investeringsforeninger og fonde.
Hvis du ønsker at tage kontrol over din egen opsparing og spare titusindvis af kroner til bank og pensionsselskab, kan vi tilbyde dig en investeringsanalyse af de bedste fonde på kort og lang sigt tilpasset dine krav og ønsker. Vi tilbyder dig også en gratis og uforpligtende gennemgang af dine eksisterende fonde.
Du kan læse mere i vores investeringsguide ”Hjælp til at investere”. Her får du også en forklaring af de enkelte Morningstar data og mere at vide om vores samarbejde med Morningstar. Guiden kan du rekvirere gratis og uforpligtende her på vores webside.
Data i investeringsanalyserne er baseret på Morningstar. Vi tager forbehold for fejl. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Analysen er ikke en anbefaling om at investere. Hos investeringsmyter.dk kan vi ikke gøres ansvarlige for dispositioner foretaget på baggrund af vores analyser. Investeringsmyter.dk respekterer alle Morningstars rettigheder og copyrights. Du kan finde mere information om vores samarbejde med Morningstar på vores webside og mere information om Morningstar på https://www.morningstar.dk/dk/